复利的力量究竟有多大？

　　本篇养老知识说文解词

　　复利：当期的利息计入下一期的本金，通俗而言的“利滚利”。复利计息条件下资产规模随期数成指数增长，而单利计息时资产规模呈线性增长，因此长期而言复利计息的总收益将大幅超过单利计息。

　　72法则：以1%的复利来计息,经过大约72年以后,本金可以翻倍。“72法则”可以进行延展使用，便捷估算本金翻倍的时间，例如: 年收益率8%,约9年(72/8)可实现本金翻倍;年收益率12%，约6年(72/12),可以实现本金翻倍。

　　诺贝尔奖金始终发不完的故事

　　诺贝尔基金会成立于1896年，由诺贝尔捐献980万美元建立。

　　随着每年奖金的发放与基金会运作的开销，历经50多年后，诺贝尔基金的资产流失了近2/3，到了1953年，该基金会的资产只剩下300多万美元。而且因为通货膨胀，300万美元只相当于1896年的30万美元，原定的奖金数额显得越来越可怜，眼看着诺贝尔基金走向破产。

　　在请教了麦肯锡之后，诺贝尔基金会的理事们将仅有的300万美元银行存款转成资本，聘请专业人员投资股票和房地产。

　　新的理财观扭转了诺贝尔基金的命运，在进行专业化投资之后，诺贝尔基金以每年平均超20%的复利增长着(事后测算)。

　　到了2005年，基金总资产还增长到了5.41亿美元。并且，从1901年至今的121年里诺奖发放的奖金总额已远超诺贝尔的遗产。

　　仅仅是以每年20%的复利增长便使得诺奖基金在70年时间里从300万增长到5.41亿，期间还进行着每年的奖金发放。

　　这便是复利的力量！

　　有一则常被使用的“1.01的365次方”励志公式(见下图)，以此激励大家“每天多努力一点点(1%)，人生的积累会有大不同；而每天倦怠一点点(1%)，会离起点越来越远陷入深渊”。

　　公式本身也体现出的是复利的神奇之处：在刚开始的时候，复利效应很微小、不易察觉,但当发展到一定阶段就会产生非常惊人的效果。听说，连爱因斯坦也评论过：“宇宙间最大的能量是复利,世界的第八大奇迹是复利。”

　　收益率、时间与复利的魔力

　　假设单笔5000元本金，如果投资年收益率为4%和8%。从以下测算图表可以看到，投资期限越长、年收益率越高，在复利效应的推动下，钱“生”出来的钱就越多。尤其是随着时间的推移，投资期限的拉长，曲线更加陡峭，财富积累速度也会越来越快。

　　注：该计算采用复利计算，假设收益率在4%、8%的不同年限下可累积的金额。本测算仅用作示例说明，收益率仅为模拟测算使用，不预示未来。

　　5000元本金在不同年限和收益率情境下可累积总额(元)

　　注：该计算采用复利计算，假设收益率在4%、8%的不同年限下可累积的金额。本测算仅用作示例说明，收益率仅为模拟测算使用，不预示未来。

　　简而言之，要让复利的魔力大显神威，除初始本金投入额外，关键在于两大要素：收益率、时间。收益率越高、时间越长，货币的时间价值越大。

　　复利与养老金积累

　　养老理财储备，以定期缴费的形式逐渐积累，时间跨度较长，可以充分发挥复利的优势。

　　假设25岁的小王计划每年末固定为养老储备12000元，直至60岁退休，不同的年收益率水平下，最终累计积累额如下：

　　注：数据进行了四舍五入处理。收益率仅为模拟测算使用，不预示未来。

　　可以看到，即便一年12000元(相当于月均1000元)的养老储备积累，若年投资收益率5%，在复利“魔力”的推动下，60岁时的总积累金额也可达到115万元；若年投资收益率达到8%，60岁时的总积累金额更是可触及225万元！

　　早投资、早规划，以复利的“魔力”，让养老金的时间价值之花充分绽放，实现品质养老，就能底气十足！

　　(文中数据来源：易方达投资者教育基地)