注意！家庭财务“亚健康”状态不得不防

　　大家的身体因为工作或生活的原因会存在亚健康状态，同样的，大家的财务状况也会有亚健康状态。长期的身体亚健康状态不休养生息，最终会导致重大疾病发生。而长期的财务亚健康状态不做调整，同样会导致家庭财务在面临风险时，存在被风险击溃的可能，最终陷入财务状况“一落千丈”的尴尬境地。

　　问题回到品质养老上，那么家庭财务“亚健康”对我们的养老生活会有什么影响？让我们先从我国家庭财务健康现状说起。

　　国内家庭财务状况主要特征

　　1.人均可支配收入：工资性收入独占半壁江山

　　根据国家统计局的数据，自2015年以来，我国居民人均可支配收入结构基本不变，工资性收入占比55%左右。其次是经营净收入和转移净收入，占比各约17%-19%。可见，我国居民家庭主要依靠工资收入。

　　2.人均消费支出：食品烟酒、居住、交通通信稳居前三

　　根据国家统计局的数据，2015-2021年，我国居民人均消费支出结构变动不大，食品烟酒、居住、交通通信合计约占人均消费总支出的65%。

　　3.新增金融资产：存款占比领先、新增负债以个人住房贷款为主

　　据中国人民银行数据，我国住户部门2015-2019年新增金融资产中存款、保险类资产、其他资产占比位列前三；住户部门2015-2019年新增负债以个人住房贷款为主。

　　整体而言，我国居民家庭短期消费占比较高；对房产、存款的依赖性较强，考虑到房产变现能力较差，存款易受通胀侵蚀，未来现金流可能存在压力，抵御风险能力总体偏弱。另一方面，其他金融投资工具运用相对较少，家庭资产配置的广度和深度偏低，存在“亚健康”现象。

　　家庭资产合理配置“四笔钱”

　　要摆脱家庭财务“亚健康”，如同我们如何进行身体调理一样，既要戒掉不良生活习惯(长期高负债)，也要科学规划生活作息、定期健身(家庭资产的合理配置)等，这样才能保持身体健康(财务健康)，“寿比南山”(拥有品质养老生活)。

　　关于资产配置，曾经有一张流传较广的“标准普尔家庭资产配置图”，强调合理稳健的家庭资产配置方式，把家庭资产分别装入四个“锦囊”， 分别是：10%要花的钱、20%保命的钱、30%生钱的钱、40%保本升值的钱。

　　近年来，越来越多财富管理机构注重引导客户进行理财规划和资产配置，提出新的资产配置管理思路，如将个人或家庭资产划分为“四笔钱”的理念：

　　注：此图参考盈米基金投研总监赵玉斌2021年7月6日在中国证券报“中证点金汇”直播间发表的观点绘制。

　　相比于标准普尔家庭资产配置图，“四笔钱”的划分更加个性化，强调根据不同个人或家庭的年龄职业、财务状况、收支水平、消费观念、风险偏好、收益目标等存在的差异，结合实际情况进行合理布局和不断调整优化，而不是生搬硬套固定的比例。因此，“四笔钱”的比例可以因人而异、因时而变，重要的是要有这“四笔钱”的理念意识和规划！

　　例如，有的年轻家庭短期刚性消费支出的占比较高，务必要注意留足当下日常开支所需的“活钱”。除此之外，人无远虑，必有近忧，我们既要精打细算过日子，也要“抬头看路”看远方，统筹规划其他“三笔钱”，尽力省出“小钱”用于长期投资，早一点起步积累，用时间见证复利的力量，力争收获更高收益，未来有望积攒起一笔数目可观的资金、派上“大用场”，满足养老、子女教育等长远需求。

　　养老账户在家庭资产配置中的作用

　　1.养老账户是家庭资产配置的“压舱石”

　　用个人养老账户开展资金储备，以求实现长期资产增值，是安全稳固的家庭资产配置中，不可缺少的一环。随着个人养老金支持政策陆续出台，养老金融产品日渐丰富，养老账户参与长期投资配置，未来可进一步稳定养老金来源，提高退休后的抗风险能力。

　　2.养老账户是提高生活品质的“助推器”

　　在老龄化、少子化、长寿化的背景下，如果单独依靠基本养老保险无法满足品质养老支出需求。前期做好家庭资产规划，让家庭财务脱离“亚健康”， 未来提高养老生活水平，实现品质养老才不会遥不可及。

　　(文中数据来源：易方达投资者教育基地)